Frank szwajcarski w kredytach co dalej po ostatnich zmianach?

Frank szwajcarski w kredytach: co dalej po ostatnich zmianach?

W ostatnich latach kredyty frankowe pozostają jednym z najważniejszych zagadnień na rynku finansowym w Polsce. Kolejne wyroki sądów, zmiany w linii orzeczniczej TSUE oraz ewolucja praktyk banków wyznaczają nowe kierunki zarówno dla frankowiczów jak i dla instytucji finansowych. Poniżej prezentujemy kompleksową analizę aktualnej sytuacji oraz przyszłych możliwości i wyzwań związanych z kredytami w CHF.

Struktura kredytów frankowych – istota i mechanizmy

Kredyty frankowe, czyli zobowiązania hipoteczne powiązane z kursem franka szwajcarskiego, były udzielane głównie w latach 2005-2006. Większość tych umów miała charakter indeksowany lub denominowany. W przypadku kredytów indeksowanych wypłata nastąpiła w złotówkach, lecz ich wartość była waloryzowana do CHF w oparciu o ustalany przez bank kurs[1][10]. Umowy denominowane opiewały na kwotę wyrażoną w CHF, jednak fizyczna wypłata realizowana była w PLN po kursie z dnia uruchomienia zobowiązania[10].

Kluczowym problemem stały się tzw. klauzule spreadowe, które pozwalały bankom jednostronnie decydować o kursie walutowym i wpływać na wysokość rat oraz wartości kapitału i odsetek[1]. Takie rozwiązania zostały uznane przez Trybunał Sprawiedliwości UE za nieuczciwe i niezgodne z prawem, co stało się podstawą licznych powództw przeciwko bankom[2].

Odfrankowienie a unieważnienie – scenariusze i skutki

Odfrankowienie polega na zachowaniu ważności umowy lecz z wyeliminowaniem niedozwolonych klauzul, takich jak spread. W rezultacie kredyt przekształcany jest na produkt w PLN z oprocentowaniem według stawki SARON (dawniej LIBOR), bez ryzyka wynikającego z wahań kursu CHF, ale z utrzymaniem pierwotnych parametrów zobowiązania[1].

Z kolei unieważnienie umowy to rozwiązanie znacznie korzystniejsze dla kredytobiorcy. Uznanie całej umowy za nieważną prowadzi do obowiązku zwrotu przez bank całości spłaconych rat – zarówno części kapitałowej, jak i odsetkowej – natomiast klient oddaje wyłącznie sam kapitał bez naliczania dodatkowych odsetek dla banku[2][7][9]. Taka sytuacja nierzadko oznacza dla frankowiczów wymierne korzyści finansowe.

W praktyce sądy coraz częściej orzekają właśnie na korzyść unieważnienia umowy, co potwierdzają najnowsze wyroki – np. Sąd Apelacyjny w Warszawie 18 listopada 2025 roku nakazał zwrot przez bank 89 tys. zł wraz z odsetkami za okres od 2014 r. w przypadku kredytu frankowego z 2005/2006[2]. Tym samym przewaga frankowiczów jest widoczna w wypracowanej linii orzeczniczej TSUE i SN[2][5].

Aktualna sytuacja na rynku kredytów CHF i EUR

Na początku 2025 roku w Polsce funkcjonowało około 250 tys. aktywnych umów kredytów we frankach oraz 65 tys. kredytów powiązanych z euro[3]. Kredyty w EUR coraz częściej zyskują na znaczeniu, a uprawnienia kredytobiorców w zakresie kwestionowania takich kontraktów są zbliżone do tych dotyczących CHF[3][5]. Według analityków rok 2026 zapowiada rekord unieważnień podobnych kontraktów walutowych, zwłaszcza w świetle prognozowanej przewagi frankowiczów[3][7][9].

Banki odpowiadają na trend potężną skalą zawiązywania rezerw na ryzyko prawne, przy czym rezerwy te nie uwzględniają odsetek związanych z opóźnieniami w rozliczeniach[3][5]. Część instytucji finansowych rozważa również wprowadzenie ugód, jednak linia orzecznicza TSUE pozostaje bezsprzecznie korzystna dla klientów. Warto zauważyć, że nawet kredyt już całkowicie spłacony może być przedmiotem roszczenia sądowego i ewentualnego unieważnienia, co otwiera pole do działań dla byłych kredytobiorców[4][5].

Zaostrzenie walk sądowych, rosnąca świadomość problemów z nieuczciwymi klauzulami oraz wzrost aktywności kredytobiorców wpływają na ogólne trendy, umacniając pozycję klientów wobec banków i zmuszając sektor finansowy do korekty wycen portfela kredytowego CHF[3][5].

Prognozy i wyzwania – perspektywy dla frankowiczów

Kierunek analizy ekspertów oraz dostępne dane rynkowe potwierdzają, że 2026 rok będzie okresem o największej liczbie spraw sądowych oraz rozstrzygnięć na korzyść frankowiczów. Postępujące wyroki TSUE oraz SN ujednolicają i upraszczają dochodzenie roszczeń, niezależnie od tego czy kredyt jest jeszcze aktywny czy został spłacony[3][5][7].

Przewidywania dotyczące kursu franka szwajcarskiego nie są optymistyczne dla tych, którzy pozostali przy spłacie rat w CHF – dalszy wzrost wartości waluty oznacza automatyczny wzrost obciążeń. Jedyną realną alternatywą w tej sytuacji pozostaje skuteczne zakwestionowanie umowy w sądzie i dążenie do jej unieważnienia lub przekształcenia na warunki PLN/SARON[6].

Rośnie liczba sporów dotyczących nie tylko kredytów frankowych, ale również zobowiązań waloryzowanych do euro – w tym segmencie przewidywane są podobne rozstrzygnięcia sądowe i rozszerzenie katalogu potencjalnych roszczeń wobec banków[3][9]. Krytycznie oceniane są natomiast propozycje rozwiązań ustawowych, które ograniczają się wyłącznie do kredytów CHF bez analogicznej ochrony dla kredytobiorców w EUR[5].

Podsumowanie – co dalej z kredytami frankowymi?

Stanowiska sądów i organów unijnych oraz statystyki rozstrzygnięć sugerują jednoznaczną przewagę frankowiczów w sporach z bankami. Zarówno istniejące, jak i spłacone kredyty CHF oraz EUR można poddawać pod ocenę sądową, z dużymi szansami na korzystne rozstrzygnięcia[2][3][5][7][9]. Banki przygotowują się do dalszych strat poprzez rezerwy księgowe oraz rozważają inicjatywę ugód, aby zminimalizować ryzyko wyższych kosztów.

Z perspektywy kredytobiorcy, obecny moment to czas na kompleksową ocenę umowy, sprawdzenie obecności niedozwolonych klauzul i ewentualne podjęcie kroków prawnych. Prognozy wskazują, że procesy sądowe będą jeszcze bardziej popularne w ciągu kolejnych lat, a finalny bilans korzystnych dla frankowiczów wyroków przesądzi o zmianie podejścia banków do umów walutowych i przyszłości całego rynku kredytowego.

Źródła:

• [1] https://radcowie-prawni.waw.pl/odfrankowienie-czy-uniewaznienie-umowy-kredytu-walutowego-dlaczego-odfrankowienie-nie-jest-korzystne-dla-kredytobiorcy/
• [2] https://www.infor.pl/prawo/umowy/finanse/7461554,kredyt-we-frankach-chf-sad-zasadzil-89-tys-zl-plus-odsetki-po-11-latach-sporu-we-wszystkich-instancjach-bank-musi-oddac-wszystkie-wplacone-raty.html
• [3] https://www.franknews.pl/to-juz-nie-tylko-frankowicze-kredyty-w-euro-przynosza-zwroty-jak-te-we-frankach-rok-2026-zapowiada-rekord-uniewaznien/
• [4] https://www.youtube.com/watch?v=nB6pFJ8tQY4
• [5] https://www.franknews.pl/frankowicze-wchodza-w-2026-rok-z-przewaga-tsue-ustawa-frankowa-i-ugody-bankow-co-naprawde-sie-zmieni/
• [6] https://kancelariafrejowskichf.pl/prognozy-kursu-chf-2026-frankowicze/
• [7] https://kancelaria-ab.pl/uniewaznienie-kredytu-frankowego-w-2026/
• [9] https://behrendtiwspolnicy.pl/kredyty-frankowe-i-euro-w-2026/
• [10] https://votum-cc.pl/kredyt-denominowany-a-indeksowany/